Come funziona

Certificato a capitale condizionatamente protetto, con valore nominale di 100€ e scadenza il 28 giugno 2027, legato all'andamento di un basket di tipo Worst of composto da Renault, Deutsche Bank e Saipem. Prevede cedole a memoria del 3,6% con cadenza trimestrale con trigger al 50%, pari anche alla barriera capitale. Prevede la possibilità di rimborso anticipato (in caso di rimborso il certificato pagherebbe una cedola doppia, pari al 7,2%) per un trigger del 100% a partire dal 20/06/2025. A scadenza (28/06/2027), il certificato corrisponde il valore nominale, se tutti i titoli si posizionano sopra il 50% del valore di riferimento iniziale. Altrimenti, la struttura rimborsa il valore nominale meno la performance del sottostante worst of rispetto a strike.

Caratteristiche salienti

Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimborsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 60% del fixing iniziale. Premi: a memoria, trimestrali, pari al 3,6% del valore nominale. Autocall: Trigger pari al 100% del fixing iniziale (in caso di rimborso il certificato pagherebbe una cedola doppia, pari al 7,2%).

Dall'emissione

Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al +5,95% del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 105,95 euro. Inoltre, sono stati pagati 2 premi pari al 3,6% del nominale (13,15% complessivo).